В 2015 г. согласно результатам исследования Microfinance Market Outlook 2015 мировой рынок микрофинансирования вырастет на 15 - 20%. Если говорить о регионах, то лидером роста станет Азия. Если о странах - то Индия. А вот Центральная Азия [в этот регион авторы исследования включили Россию и другие страны СНГ - прим. "БО"] из-за экономического кризиса в России снизит темпы роста по сравнению с предыдущими годами. Эксперты, опрошенные авторами исследования, утверждают, что в большинстве стран сложилась благоприятная как с позиции законодательства, так и экономической ситуации обстановка для развития микрофинансового рынка. Основная угроза для МФО - снижение качества портфеля. Кроме этого, они отметили, что постепенно на смену зарубежным инвесторам приходят их местные коллеги.
Что происходит в России
За девять месяцев 2014 г. количество клиентов микрофинансовых организаций увеличилось с 1,5 млн человек до 2,3 млн человек. Заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин уверен, что прирост клиентской базы МФО произошел в том числе из-за того, что часть клиентов потеряла возможность получать кредиты в банках. "Речь идет о том, что не только микрофинансовые организации стали предоставлять высококлассные услуги. Часть клиентов перестала получать кредитные услуги в банках", - отметил он.
Директор по развитию бизнеса Российского микрофинансового центра Ольга Сорокина рассказала: "К 1 января 2015 г. рынок МФО составит 52 млрд руб., а рынок потребительских кооперативов - 38 млрд руб. При этом крупные участники рынка растут быстрее, чем мелкие. Они растут приблизительно на 35% (в первом полугодии 2014 г.). Концентрация МФО на рынке при этом достаточно высокая. На 15 крупнейших игроков приходится примерно 35% рынка". Правда, это относится к сегменту МФО. Если смотреть ситуацию на рынке кредитно-потребительских кооперативов (КПК), то "рынок кредитной кооперации несколько размыт... Там можно говорить о концентрации кооперативов на региональном уровне. Мало кооперативов, кто работает в более чем двух регионах". Также она отметила, что происходит некоторая чистка рынка: "По состоянию на 1 октября 2014 г. за три года существования реестра МФО и 3,5 года реестра КПК из него было исключено 1329 МФО и 464 КПК, Это не только те, кто ушел по предписанию Банка России и ФСФР, но и те, кто вышел из реестра на добровольной основе. У КПК - можно сказать, что они переходят друг в друга. Из одного СРО в другое СРО. Очень мало КПК, кто совсем ушел с рынка".
Динамика роста рынка микрофинансирования в 2014 году, млрд рублей
Источник: НАУМИР, РМЦ, "Эксперт РА".
График 1
График 1
Примечание. Развитие рынка микрофинансирования
Базовый сценарий
Подразумевает развитие рынка МФО в условиях стагнации экономики страны (темп роста ВВП на уровне +/-0,5 п. п.). При этом участники рынка успешно адаптируются к новым законодательным нормам, а взыскание значительной части проблемной задолженности будет осуществляться за счет собственных ресурсов (без списания с баланса). В этих условиях прогнозируется прирост портфеля МФО в 2015 г. на уровне 45%.
Негативный сценарий
Предусматривает заметное сокращение темпов роста реального ВВП (на 1 п. п. и более), что будет сопровождаться ухудшением качества обслуживания займов и, как следствие, резким падением объемов новых выдач микрозаймов и значительным списанием проблемной задолженности с балансов МФО. В случае реализации подобного сценария темп прироста портфеля МФО по итогам 2015 г. не превысит 30%.
Источник: "Эксперт РА".
Базовый сценарий
Подразумевает развитие рынка МФО в условиях стагнации экономики страны (темп роста ВВП на уровне +/-0,5 п. п.). При этом участники рынка успешно адаптируются к новым законодательным нормам, а взыскание значительной части проблемной задолженности будет осуществляться за счет собственных ресурсов (без списания с баланса). В этих условиях прогнозируется прирост портфеля МФО в 2015 г. на уровне 45%.
Негативный сценарий
Предусматривает заметное сокращение темпов роста реального ВВП (на 1 п. п. и более), что будет сопровождаться ухудшением качества обслуживания займов и, как следствие, резким падением объемов новых выдач микрозаймов и значительным списанием проблемной задолженности с балансов МФО. В случае реализации подобного сценария темп прироста портфеля МФО по итогам 2015 г. не превысит 30%.
Источник: "Эксперт РА".
Что губит МФО
В середине ноября 2014 г. Владимир Чистюхин заявил на брифинге журналистам о том, что Банк России будет исключать МФО из реестра в случае несоблюдения требований законодательства. "Очевидно, что мы будем осуществлять разного рода надзорные мероприятия для того, чтобы добиться от микрофинансовых организаций нормального исполнения требований законодательства, либо будем добиваться исключения из реестра", - сказал спикер. По его словам, из реестра может быть исключено от 700 до 1 тыс. микрофинансовых организаций. Это заявление не свидетельство того, что Банк России намерен в ближайшие месяцы ужесточить надзор за этим сегментом рынка и начать "зачистку", аналогичную той, что с осени 2013 г. началась на банковском рынке.
Начнем с того, что за МФО пока что реализуется относительно слабый (по сравнению с банками) надзор со стороны регулятора рынка. Например, начальник ГУ рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности Банка России Михаил Мамута рассказал, что только 16 крупнейших МФО (в том числе и Рамфин - подробнее о нем ниже) находятся под надзором центрального аппарата, а остальные распределены между территориями, "по месту прописки". "Чем крупнее участник, чем больше его оборот и влияние на рынок, тем глубже мы хотим понимать, как он работает", - пояснил он. Действительно, согласно Распоряжению Банка России от 5 июня 2014 г. N Р-462 "Главное управление рынка микрофинансирования и методологии и финансовой доступности Банка России осуществляет контроль и надзор" за 16 МФО, четырьмя КПК (кредитно-потребительскими кооперативами) II уровня, 28 КПК с "количеством членов более 5 тыс." и 10 СРО КПК.
Хотя, как показывает практика, даже надзор и контроль со стороны центрального аппарата Банка России еще не гарантируют, что сомнительная деятельность МФО будет предотвращена на раннем этапе. Более того, если микрофинансовая организация сначала подаст заявление об исключении из реестра, а потом решит в судебном порядке признать себя банкротом, то Банк России не сможет участвовать в процедуре банкротства. А деяния, которые в случае, если бы это была кредитная организация, трактовались бы как вывод активов со всеми вытекающими последствиями, в данной ситуации будут оцениваться менее строго. В качестве примера укажем на историю самобанкротства, входившего в топ-20 МФО Рамфина. Правда, такие истории пока еще редкость на рынке, как и нарушение МФО двух обязательных нормативов, из-за которых регулятор рынка может исключить их из реестра.
Примечание. Как самобанкротилось МФО "РАМФИН"
"Республиканское агентство микрофинансирования" (Рамфин) входило в группу Мособлбанка.
В конце апреля 2014 г. для осуществления основного вида деятельности был получен кредит в Мособлбанке в размере 4 млрд руб. "Часть полученных денежных средств была выдана заемщикам в виде займов и микрозаймов, часть - размещена в ценные бумаги", - следует из материалов дела, которое рассматривается в Арбитражном суде Москвы. По сведениям "Коммерсанта", большую часть займов получил совладелец и экс-председатель правления Мособлбанка Виктор Янин.
После того как в конце мая 2014 г. СМП Банк начал санацию этой кредитной организации, МФО прекратила возвращать вкладчикам инвестиционные займы (сумма каждого превышает 1,5 млн руб.).
18 сентября 2014 г. МФО "Рамфин" подала заявление об исключении из реестра МФО "в связи с отсутствием осуществления основной деятельности". Оно было удовлетворено.
6 октября 2014 г. МФО "Рамфин" направила заявление в Арбитражный суд Москвы о признании ее банкротом. Выяснилось, что она задолжала Мособлбанку 4 млрд руб. и 1,2 млрд руб. - физическим лицам. Общая сумма обязательств - 5,2 млрд руб.
11 ноября 2014 г. Арбитражный суд Москвы в своем Определении указал на то, что из-за особенностей действующего законодательства "в настоящее время в отношении банкротства микрофинансовых организаций применяется общий порядок выбора и утверждения арбитражного управляющего, предусмотренный Законом о банкротстве". Поясним, что в случае процедуры банкротства кредитной организации Банк России назначает своего арбитражного управляющего и тем самым контролирует происходящий процесс.
"Республиканское агентство микрофинансирования" (Рамфин) входило в группу Мособлбанка.
В конце апреля 2014 г. для осуществления основного вида деятельности был получен кредит в Мособлбанке в размере 4 млрд руб. "Часть полученных денежных средств была выдана заемщикам в виде займов и микрозаймов, часть - размещена в ценные бумаги", - следует из материалов дела, которое рассматривается в Арбитражном суде Москвы. По сведениям "Коммерсанта", большую часть займов получил совладелец и экс-председатель правления Мособлбанка Виктор Янин.
После того как в конце мая 2014 г. СМП Банк начал санацию этой кредитной организации, МФО прекратила возвращать вкладчикам инвестиционные займы (сумма каждого превышает 1,5 млн руб.).
18 сентября 2014 г. МФО "Рамфин" подала заявление об исключении из реестра МФО "в связи с отсутствием осуществления основной деятельности". Оно было удовлетворено.
6 октября 2014 г. МФО "Рамфин" направила заявление в Арбитражный суд Москвы о признании ее банкротом. Выяснилось, что она задолжала Мособлбанку 4 млрд руб. и 1,2 млрд руб. - физическим лицам. Общая сумма обязательств - 5,2 млрд руб.
11 ноября 2014 г. Арбитражный суд Москвы в своем Определении указал на то, что из-за особенностей действующего законодательства "в настоящее время в отношении банкротства микрофинансовых организаций применяется общий порядок выбора и утверждения арбитражного управляющего, предусмотренный Законом о банкротстве". Поясним, что в случае процедуры банкротства кредитной организации Банк России назначает своего арбитражного управляющего и тем самым контролирует происходящий процесс.
По утверждению опрошенных "БО" экспертов, чтобы быть изгнанным регулятором с рынка за нарушение обязательных нормативов, МФО нужно очень постараться. Такие случаи бывают, но крайне редко. Поясним, что в отличие от банков, микрофинансовым организациям необходимо соблюдать два обязательных норматива: достаточность собственных средств (нормативный уровень 5%, в среднем по рынку - 35%) и норматив текущей ликвидности (70%, по рынку - 300%).
Обычно микрофинансовые организации исключаются из реестра за несвоевременное представление отчетности. Например, это стало одной из причин для изгнания с рынка 25 июня 2014 г. МФО "КРОКОС".
Другая причина - попытка фондироваться с нарушением Закона. Например, 27 ноября 2014 г. МФО "СберКасса" была исключена из реестра по причине "привлечения денежных средств физических лиц, не являющихся учредителями (членами, участниками, акционерами), в сумме менее 1,5 млн руб.".
В большинстве случаев МФО уходят с рынка по экономическим причинам - не выдерживают конкуренции. И дело не только в том, что с 1 января 2015 г. микрофинансовым организациям, работающим в сегменте потребкредитования, придется выполнять требование регулятора рынка о максимально допустимой стоимости займов, что уже само по себе снизит рентабельность бизнеса, а, например, в необходимости инвестировать значительные средства в систему скоринга и работу с просроченной задолженностью. В противном случае через несколько месяцев работы на рынке доля дефолтных кредитов в портфеле займов окажется критической. Также не следует забывать и о проблемах фондирования. Если лидеры рынка могут позволить себе возможность брать кредиты в банках или выпускать облигации, то небольшие МФО могут рассчитывать только на себя и на возможность привлечения средств квалифицированных инвесторов.
Кризис - время роста
Ужесточение требований к потенциальным заемщикам со стороны банков, а также рост ставок и снижение лимитов на выдачу кредитов могут спровоцировать миграцию потребителей в сегмент МФО, Насколько массовым будет такое перемещение - заранее сказать сложно, но отдельные банки уже начали готовиться к изменению ситуации. Например, МФО "Хоум Кредит Экспресс" ("дочка" группы "Хоум Кредит") в точках одного из крупнейших сотовых ритейлеров "Евросети" начала выдавать так называемые POS-займы.
Одно из последствий этого решения: постепенно POS-кредиты банка на покупку мобильных устройств будут заменены POS-займами "дочки" этой же кредитной организации. Если учесть, что ставка по POS-кредитам на покупку мобильных устройств порой превышает среднюю ставку по другим видам товаров в два раза (из-за высоких рисков), то решение экономически объяснимо. Дело в том, что с 1 января 2015 г. банки и МФО вынуждены ограничивать полную стоимость кредитов и займов (ПСК). Например, в I квартале 2015 г. максимальная ставка по POS-кредитам на сумму от 30 тыс. до 100 тыс. руб. до 1 года - 42,313%, а аналогичная ей ставка по "потребительскому микрозайму без обеспечения" на срок от шести месяцев до 1 года на сумму от 30 тыс. до 60 тыс. руб. - 237,748%. Тем самым, если упрощать ситуацию, "Хоум Кредит" сможет сохранить ставку на кредиты на мобильные устройства на комфортном для себя уровне. Разумеется, речь идет о том, что банк будет фондировать "дочку", а последняя выдавать займы. А вот некоторые другие розничные банки намерены с 1 января 2015 г. снизить объемы выдачи POS-кредитов. Именно из-за того, что предельная стоимость кредитов значительно ниже, чем займов.
Хотя регулятор рынка пообещал, что он, возможно, на полгода отменит ПСК из-за сложной ситуации в финансовом секторе, но пока что никаких конкретных действий не предпринимал.
Мнение эксперта. Фондирование - риск для МФО
Евгений Бернштам, председатель совета директоров ADELA Financial Retail Group, специально для "БО"
Малый бизнес во всех декларациях всех мировых лидеров считался основной базой экономики, к сожалению, в нашей стране это плохо работает: денег ему мало кто дает. Если вы посмотрите на объявления банков "Кредиты малому бизнесу", то увидите, что там указана сумма - до 3 - 5 млн руб. Это не малый бизнес. Если кредит сопоставим по размеру с месячным оборотом, то годовой оборот - 60 млн руб. или 2 млн долл. США по старому курсу. Достаточно серьезные цифры.
Сейчас малым и микробизнесом реально почти никто не занимается с точки зрения кредитования. Спросите у владельца шиномонтажа или у хозяина пары ларьков на рынке, где они кредитуются. Они берут у таких же, как они, предпринимателей "черными" деньгами. И никто из них никогда не сможет занять нигде, кроме как в МФО.
В реестре примерно 4,5 тыс. микрофинансовых организаций. Сколько из них занимается кредитованием малого и среднего бизнеса? Реально 10. Из них восемь занимаются выдачей микрозаймов на тендерных площадках госзакупок, где гарантирована оплата, и только два-три МФО занимаются кредитованием малого бизнеса с помощью МСП Банка. Как в такой ситуации малый бизнес станет основой экономики страны? Никак. Все думают, что на рынке МФО легко зарабатывать деньги. Там процентная ставка - 1 - 2% в день. Никакого скоринга. Просрочка - 60%. Что получилось?
После того как надзором за рынком микрозаймов занялся Банк России, большинство игроков ушло. Потому что пени за просрочку, которые доходили до 3 - 4 тыс. процентов согласно законодательству уменьшились до 20%. Уходить опять в тень, как это было до вступления в силу Закона об МФО, они не хотят. Поэтому просто сократили свой бизнес. В малом и среднем бизнесе, поверьте мне, заработать деньги и правильно оценить заемщика намного тяжелее, чем в потребительском кредитовании любого типа.
В потребительском кредитовании кредитор принимает риск на конкретного заемщика. Им является конечный покупатель и потребитель продукции. Вы как физическое лицо берете деньги и тратите их на ремонт квартиры, путешествие, оплату учебы и т.п. Но вы берете как конечный потребитель.
А что происходит в малом бизнесе? МСП Банк дает деньги, например, МФО "Финотдел", а последняя отдает их компании "Рога и копыта", но последняя сама производит продукцию, которая кому-то поставляется. Фактически любое предприятие малого бизнеса - это посредник. И вы как кредитор фактически принимаете риск на покупателя этой продукции, не видя его в лицо.
Евгений Бернштам, председатель совета директоров ADELA Financial Retail Group, специально для "БО"
Малый бизнес во всех декларациях всех мировых лидеров считался основной базой экономики, к сожалению, в нашей стране это плохо работает: денег ему мало кто дает. Если вы посмотрите на объявления банков "Кредиты малому бизнесу", то увидите, что там указана сумма - до 3 - 5 млн руб. Это не малый бизнес. Если кредит сопоставим по размеру с месячным оборотом, то годовой оборот - 60 млн руб. или 2 млн долл. США по старому курсу. Достаточно серьезные цифры.
Сейчас малым и микробизнесом реально почти никто не занимается с точки зрения кредитования. Спросите у владельца шиномонтажа или у хозяина пары ларьков на рынке, где они кредитуются. Они берут у таких же, как они, предпринимателей "черными" деньгами. И никто из них никогда не сможет занять нигде, кроме как в МФО.
В реестре примерно 4,5 тыс. микрофинансовых организаций. Сколько из них занимается кредитованием малого и среднего бизнеса? Реально 10. Из них восемь занимаются выдачей микрозаймов на тендерных площадках госзакупок, где гарантирована оплата, и только два-три МФО занимаются кредитованием малого бизнеса с помощью МСП Банка. Как в такой ситуации малый бизнес станет основой экономики страны? Никак. Все думают, что на рынке МФО легко зарабатывать деньги. Там процентная ставка - 1 - 2% в день. Никакого скоринга. Просрочка - 60%. Что получилось?
После того как надзором за рынком микрозаймов занялся Банк России, большинство игроков ушло. Потому что пени за просрочку, которые доходили до 3 - 4 тыс. процентов согласно законодательству уменьшились до 20%. Уходить опять в тень, как это было до вступления в силу Закона об МФО, они не хотят. Поэтому просто сократили свой бизнес. В малом и среднем бизнесе, поверьте мне, заработать деньги и правильно оценить заемщика намного тяжелее, чем в потребительском кредитовании любого типа.
В потребительском кредитовании кредитор принимает риск на конкретного заемщика. Им является конечный покупатель и потребитель продукции. Вы как физическое лицо берете деньги и тратите их на ремонт квартиры, путешествие, оплату учебы и т.п. Но вы берете как конечный потребитель.
А что происходит в малом бизнесе? МСП Банк дает деньги, например, МФО "Финотдел", а последняя отдает их компании "Рога и копыта", но последняя сама производит продукцию, которая кому-то поставляется. Фактически любое предприятие малого бизнеса - это посредник. И вы как кредитор фактически принимаете риск на покупателя этой продукции, не видя его в лицо.
МФО и банки: взаимовыгодный симбиоз
Описанная выше схема - частный пример того, как банки и МФО могут, объединив свои усилия, выживать в кризис. Причем речь идет не только об аффилированных с кредитными организациями МФО, но и о тех, кто не имеет общих владельцев.
Руководитель направления Института исследований развивающихся рынков Владимир Коровкин уверен, что банки и МФО могут эффективно работать совместно. Он указал на международную практику, которая "свидетельствует о том, что МФО оказываются эффективнее банков в создании схем кредитования для "субъективно" кредитоспособных заемщиков (то есть имеющих средства и мотивацию к возврату займа, но не вписывающихся в рамки сложных официальных процедур одобрения кредита, особенно автоматизированных скоринговых систем)".
Также он назвал и другое преимущество микрофинансовых организаций перед банками: "МФО могут работать в меньшем масштабе из-за более низких фиксированных затрат, что позволяет им проникать на небольшие рынки и заниматься кредитованием, опираясь на непосредственное знание местных жителей и компаний".
Поэтому можно создать двухуровневую систему, в которой "банки предоставляют средства и ноу-хау, а специализированные МФО занимаются фактическим предоставлением кредитов, особенно в небольших населенных пунктах, а также особым социальным и экономическим группам". Такая схема реализована, например, в Германии, пояснил Владимир Коровкин.
Справедливости ради отметим, что в России она тоже реализована. Правда, лишь для МФО, которые выдают займы малому и микробизнесу. Заместитель председателя правления МСП Банка Максим Скачко рассказал: "Мы работаем по двухуровневой системе. Мы не напрямую даем средства конечным потребителям, а через банки и другую инфраструктуру. Если говорить о микрофинансовых займах, то мы работаем через региональные фонды поддержки предпринимателей, через частные МФО, через потребительские и сельхозкооперативы I и II уровня... Мы кредитуем банки и МФО по относительно дешевым ставкам... У нас [по ситуации на начало декабря 2014 г. - прим. "БО"] ставки по продуктам, связанным с микрофинансированием, варьируются от 9,75% до 12,75%". Спикер рассказал, что конечный потребитель получает микрозаймы по ставке 16%. При этом средняя ставка по рынку микрофинансирования предпринимателей - 25 - 30%.
А вот на рынке потребительских займов аналогичных проектов пока нет. Поясним, что мы не рассматриваем вариант, когда МФО аффилирована с банком и благодаря чему может рассчитывать на относительно недорогое фондирование. Хотя учитывая сложную ситуацию в банковском секторе, возможно, что такие проекты будут реализованы.
По мнению начальника аналитического центра МСП Банка Натальи Литянской, "микрофинансовые организации с неким клубком вызовов входят в 2015 г., и все будет не так страшно, пока есть спрос на услуги и если будет фондирование".
Динамика роста рынка займов МФО для МСП, ФЛ и PDL, млрд рублей
Источник: НАУМИР, РМЦ, "Эксперт РА".
График 2
График 2
Количество МФО и КПК {в реестрах 10 СРО КПК) на рынке
Источник: НАУМИР, РМЦ, "Эксперт РА".
График 3
График 3
Примечание. Десять фактов о рынке микрокредитования
Результаты первого исследования отечественного рынка МФО
Текст: Сергей Чертопруд, редактор спецпроектов "БО"
Последние 10 лет рынок микрозаймов рос в три раза медленнее, чем рынок кредитования физлиц. Количество клиентов МФО в России - 1,8 млн человек. Ставки по займам отечественных МФО сопоставимы с зарубежными, а стоимость фондирования - значительно выше.
18 декабря 2014 г. информационный проект "Ребанкинг. Новые стратегии банкинга" совместно с МШУ "Сколково" и Банковским институтом ВШЭ провел круглый стол "Банки и МФО: микрокредитование в России - начало новой эры?", на котором руководитель направления Института исследований развивающихся рынков Владимир Коровкин представил исследовательский отчет "Микрокредитование в России: на пороге бума или кризиса?". Из него можно сделать несколько общих выводов.
Темпы роста рынка розничного банковского кредитования больше, чем рынок МФО
В период с 1 января 2004 г. по 1 января 2014 г. объем рынка микрокредитования в рублевом выражении вырос в 11 раз. А динамика портфеля банковских кредитов физическим лицам - в 33 раза.
Объем рынка МФО меньше, чем у розничного кредитования
Объем кредитования банками физлиц Владимир Коровкин оценил в 300 - 450 млрд руб. (без учета ипотеки, кредитных карт, автокредитов и т.п.), а объем микрокредитования - 68 млрд руб.
Объем выданных ломбардами ссуд - примерно половина от выданных МФО
Объем выданных ломбардами займов - 1 млрд долл. США [из расчета курса к рублю на начало 2014 г. - прим. "БО"].
Основные игроки на рынке микрокредитования: МФО и КПК
Микрокредитный рынок, по сути, представлен двумя организационно-правовыми формами - кредитными кооперативами (объединениями) [КПК (кредитно-потребительские кооперативы) - прим. "БО"] и микрофинансовыми организациями, доля которых в общем объеме портфеля равна 47% и 53% соответственно.
Получатели половины всех выдаваемых микрозаймов - субъекты малого и микробизнеса
Структура портфеля микрозаймов:
В России каждый 81-й житель пользуется услугами МФО
Согласно данным Всемирного банка, общее количество клиентов в сфере микрофинансирования в России составляет около 1,8 млн человек.
Ставки по займам в России сопоставимы с зарубежными, а стоимость фондирования значительно выше
Размер процентной ставки российских МФО соответствует международному уровню (1 - 2% в день для кредитов до зарплаты и до 60 - 70% в год для долгосрочных кредитов), но стоимость фондирования намного выше. Одна из причин - явное нежелание банков и официальных инвесторов выходить на данный рынок.
Банки и МФО могли бы сотрудничать в формате взаимовыгодного симбиоза
Банки предоставляют средства и ноу-хау (но при этом сами не выдают кредиты конечным потребителям), а специализированные МФО занимаются фактическим предоставлением кредитов, особенно в небольших населенных пунктах, а также особым социальным и экономическим группам. Схема частично аналогична той, по которой сейчас работает МСП Банк.
Иностранные игроки проигрывают своим российским коллегам
Начиная с середины 1990-х гг. некоторые международные микрофинансовые организации, такие как Opportunity International (в России с 1994 г.) или FINCA (1999 г.), пытались работать на российском рынке, однако большого успеха не достигли.
Вызов для МФО в 2015 г
Из-за возросшей долговой нагрузки по банковским кредитам, а также сокращения доходов потребительского класса спрос на займы МФО возрастет, но при этом увеличится и риск дефолта заемщиков.
Результаты первого исследования отечественного рынка МФО
Текст: Сергей Чертопруд, редактор спецпроектов "БО"
Последние 10 лет рынок микрозаймов рос в три раза медленнее, чем рынок кредитования физлиц. Количество клиентов МФО в России - 1,8 млн человек. Ставки по займам отечественных МФО сопоставимы с зарубежными, а стоимость фондирования - значительно выше.
18 декабря 2014 г. информационный проект "Ребанкинг. Новые стратегии банкинга" совместно с МШУ "Сколково" и Банковским институтом ВШЭ провел круглый стол "Банки и МФО: микрокредитование в России - начало новой эры?", на котором руководитель направления Института исследований развивающихся рынков Владимир Коровкин представил исследовательский отчет "Микрокредитование в России: на пороге бума или кризиса?". Из него можно сделать несколько общих выводов.
Темпы роста рынка розничного банковского кредитования больше, чем рынок МФО
В период с 1 января 2004 г. по 1 января 2014 г. объем рынка микрокредитования в рублевом выражении вырос в 11 раз. А динамика портфеля банковских кредитов физическим лицам - в 33 раза.
Объем рынка МФО меньше, чем у розничного кредитования
Объем кредитования банками физлиц Владимир Коровкин оценил в 300 - 450 млрд руб. (без учета ипотеки, кредитных карт, автокредитов и т.п.), а объем микрокредитования - 68 млрд руб.
Объем выданных ломбардами ссуд - примерно половина от выданных МФО
Объем выданных ломбардами займов - 1 млрд долл. США [из расчета курса к рублю на начало 2014 г. - прим. "БО"].
Основные игроки на рынке микрокредитования: МФО и КПК
Микрокредитный рынок, по сути, представлен двумя организационно-правовыми формами - кредитными кооперативами (объединениями) [КПК (кредитно-потребительские кооперативы) - прим. "БО"] и микрофинансовыми организациями, доля которых в общем объеме портфеля равна 47% и 53% соответственно.
Получатели половины всех выдаваемых микрозаймов - субъекты малого и микробизнеса
Структура портфеля микрозаймов:
- 50% - коммерческие займы предприятиям и индивидуальным предпринимателям;
- 15% - на краткосрочные кредиты до зарплаты;
- 35% - на потребительские кредиты с более длительным сроком погашения.
В России каждый 81-й житель пользуется услугами МФО
Согласно данным Всемирного банка, общее количество клиентов в сфере микрофинансирования в России составляет около 1,8 млн человек.
Ставки по займам в России сопоставимы с зарубежными, а стоимость фондирования значительно выше
Размер процентной ставки российских МФО соответствует международному уровню (1 - 2% в день для кредитов до зарплаты и до 60 - 70% в год для долгосрочных кредитов), но стоимость фондирования намного выше. Одна из причин - явное нежелание банков и официальных инвесторов выходить на данный рынок.
Банки и МФО могли бы сотрудничать в формате взаимовыгодного симбиоза
Банки предоставляют средства и ноу-хау (но при этом сами не выдают кредиты конечным потребителям), а специализированные МФО занимаются фактическим предоставлением кредитов, особенно в небольших населенных пунктах, а также особым социальным и экономическим группам. Схема частично аналогична той, по которой сейчас работает МСП Банк.
Иностранные игроки проигрывают своим российским коллегам
Начиная с середины 1990-х гг. некоторые международные микрофинансовые организации, такие как Opportunity International (в России с 1994 г.) или FINCA (1999 г.), пытались работать на российском рынке, однако большого успеха не достигли.
Вызов для МФО в 2015 г
Из-за возросшей долговой нагрузки по банковским кредитам, а также сокращения доходов потребительского класса спрос на займы МФО возрастет, но при этом увеличится и риск дефолта заемщиков.
Примечание. Десять фактов о рынке микрофинансирования
МСБ выбирают МФО
71% предпринимателей уверены: займы проще получить в МФО, чем в банке; 46% намерены до конца года взять дополнительные средства на развитие бизнеса в МФО; 34% опрошенных считают, что начинающему предпринимателю лучше всего обратиться в МФО.
МСБ выбирают МФО
71% предпринимателей уверены: займы проще получить в МФО, чем в банке; 46% намерены до конца года взять дополнительные средства на развитие бизнеса в МФО; 34% опрошенных считают, что начинающему предпринимателю лучше всего обратиться в МФО.
Когда у вас впервые возникла потребность в привлечении капитала на развитие вашего бизнеса, куда вы обратились в первую очередь?
Источник: МСП Банк, "ФИНОТДЕЛ", Российский микрофинансовый центр.
График 1
График 1
Как вы полагаете, где легче получить займ - в банке или МФО?
Источник: МСП Банк, "ФИНОТДЕЛ", Российский микрофинансовый центр.
График 2
График 2
Планируете ли вы брать дополнительные заемные средства на развитие бизнеса в МФО в обозримой перспективе - до конца года?
Источник: МСП Банк, "ФИНОТДЕЛ", Российский микрофинансовый центр.
График 3
График 3
Если бы начинающий предприниматель обратился к вам за советом, где ему получить займ, - вы бы посоветовали ему обратиться в банк или в МФО?
Источник: МСП Банк, "ФИНОТДЕЛ", Российский микрофинансовый центр.
График 4
График 4
Рассматриваете ли вы возможность обращения за займами в МФО в обозримой перспективе?
Источник: МСП Банк, "ФИНОТДЕЛ", Российский микрофинансовый центр.
График 5
График 5
