Ключевая ставка и проценты за пользование денежными средствами

• Учетная ставка Банка России
• Ключевая ставка
• Ключевая ставка против ставки рефинансирования
• На чаше весов

Кроме того, согласно правовой позиции Президиума ВАС РФ, сформулированной в Постановлении от 13 января 2011 г. N 11680/10, ставка рефинансирования по существу представляет собой наименьший размер платы за пользование денежными средствами в российской экономике, что является общеизвестным фактом. Поэтому уменьшение неустойки ниже ставки рефинансирования по общему правилу не должно допускаться, однако возможно в чрезвычайных случаях.
Далее возьмем Постановление Пленума ВАС РФ от 22 декабря 2011 г. N 81. В п. 2 данного документа высшие судьи пришли к выводу, что разрешая вопрос о соразмерности неустойки последствиям нарушения денежного обязательства и с этой целью определяя величину, достаточную для компенсации потерь кредитора, суды могут исходить из двукратной учетной ставки (ставок) Банка России, существовавшей в период такого нарушения. И в любом случае присужденная денежная сумма не может быть меньше той, которая была бы начислена на сумму долга исходя из однократной учетной ставки Банка России. "Опуститься" ниже этой ставки допустимо только в экстраординарных случаях (например, когда размер платы за пользование кредитом значительно превышает обычно взимаемые в подобных обстоятельствах проценты).

Учетная ставка Банка России

Как видим, учетная ставка и ставка рефинансирования используются как синонимы. И это вполне объяснимо.
Первоначально ставка рефинансирования Банка России была установлена в 1992 г. как единая по всей территории РФ процентная ставка, по которой Банк России выдавал кредиты коммерческим организациям (Телеграмма Банка России от 29 декабря 1991 г. N 216-91). Но уже в Телеграмме Банка России от 22 мая 1992 г. N 01-156 впервые были использованы названия "учетная ставка" и "ставка рефинансирования".
Вообще изначально ставка рефинансирования являлась одним из индикаторов денежно-кредитной политики государства. Очевидно, что если Банк России поднимал (опускал) ее размер, то это непременно отражалось на процентах по кредитам, предоставляемым коммерческими банками физическим и юридическим лицам.
Соответственно, посмотрим, что мы имеем. Даже если мы говорим о процентах по ст. 395 ГК, то, поскольку их размер должен, можно сказать, компенсировать кредитору потери, до недавнего времени привязка к ставке рефинансирования была оправданна, хотя под такую ставку кредит тоже вряд ли кто мог получить. Но если учесть, что, как уже было сказано, суды считают неустойку, рассчитанную в удвоенном размере ставки рефинансирования, допустимой, то все становится на свои места - ни одна из сторон сделки явно не обогатится за чужой счет.

Ключевая ставка

Однако ситуация резко изменилась с момента появления так называемой ключевой ставки Банка России.
Итак, Банк России объявил 13 сентября 2013 г. о введении ключевой ставки - индикатора направленности денежно-кредитной политики (ею стала единая ставка по основным операциям на аукционной основе на срок 1 неделя). При этом в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов (одобрены Советом директоров Банка России 8 ноября 2013 г.) отмечалось следующее: "В качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики Банк России будет использовать ключевую ставку. При этом к 1 января 2016 года Банк России скорректирует ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки. До указанной даты ставка рефинансирования не будет иметь значения как индикатор денежно-кредитной политики и будет носить справочный характер".
В Основных направлениях денежно-кредитной политики Банка России на 2015 год и период 2016 - 2017 годов (одобрены Советом директоров Банка России 6 ноября 2014 г.) также сказано, что ключевая ставка - это основной индикатор денежно-кредитной политики.

Ключевая ставка против ставки рефинансирования

Итак, на сегодняшний день основным индикатором денежно-кредитной политики является ключевая ставка. А ставка рефинансирования Банка России до 2016 г. фактически "заморожена" и никак не отражает реального состояния дел в экономике - ее размер никоим образом не влияет ставки по кредитам.
С 14 сентября 2012 г. и по сей день ставка рефинансирования составляет 8,25 процента (Указание Банка России от 13 сентября 2012 г. N 2873-У).
В свою очередь ключевая ставка за этот период времени менялась неоднократно.

На чаше весов

Очевидно, что, когда ключевая ставка была ниже ставки рефинансирования, кредиторам нецелесообразно было, к примеру, в целях ст. 395 ГК проценты за пользование чужими денежными средствами исчислять, ориентируясь на ключевую ставку. Хотя надо сказать, что должники как раз таки этот момент приметили (см., напр., Постановление Восьмого арбитражного апелляционного суда от 6 октября 2014 г. N 08АП-8162/2014).
В то же время наибольшую актуальность эта проблема получила после 5 ноября 2014 г. А с 16 декабря, когда ключевая ставка более чем в два раза превысила ставку рефинансирования, кредиты и вовсе стали для многих недоступными, зато проценты по вкладам резко пошли вверх (правда, ненадолго). При таких обстоятельствах очевидно, что если проценты за пользование чужими денежными средствами будут исчисляться исходя из ставки рефинансирования, то... должнику гораздо выгоднее задержать выплату долга, нежели для его погашения брать кредит. А это, согласитесь, противоречит идее ст. 395 ГК.
Что касается судебной практики относительно указанной проблемы, то по вполне понятным причинам она еще не очень обширна - не так много времени прошло с тех пор, как ставка рефинансирования оказалась оторванной от реального положения дел в экономике. При этом, увы, пока судьи к единому мнению не пришли.
Так, Арбитражный суд Свердловской области в Решении от 28 ноября 2014 г. по делу N А60-37360/2014 указал, что "действующее законодательство РФ не предусматривает возможности начисления процентов за пользование чужими денежными средствами, предусмотренных статьей 395 ГК РФ, по каким-либо иным ставкам, устанавливаемым уполномоченными государственными органами, в том числе и по ключевой ставке".
Зато Арбитражный суд Алтайского края в Решении от 22 января 2015 г. по делу N А03-20221/2014 пришел к иному выводу. Судьи констатировали, что согласно Информации Банка России от 16 декабря 2014 г. с указанной даты повышена ключевая ставка до 17 процентов годовых. Между тем учетная ставка (ставка рефинансирования) остается неизменной. В то же время арбитры отметили, что взыскание процентов за пользование чужими денежными средствами направлено на обязание ответчика своевременно исполнить решения суда. А потому, учитывая экономическую ситуацию в стране, названные проценты можно взыскивать с учетом ключевой ставки.
Учитывая противоположную судебную практику, настоятельно рекомендуется суду приводить сразу два расчета - исходя из ключевой ставки и ставки рефинансирования. Не лишним будет подкрепить доказательную базу и данными о процентах, под которые в месте нахождения вынужденного кредитора выдают кредиты коммерческие банки. В любом случае представляется, что судебная практика в конечном счете признает ключевую ставку Банка России. Правда, не исключено, что для этого потребуется вмешательство Верховного Суда.